Oceňování 2019, 12(3):3-17 | DOI: 10.18267/j.ocenovani.232

Oceňování ručení ve znalecké praxi

Jaroslav Brada
Doc. ing. Jaroslav Brada, Dr.; Katedra měnové teorie a politiky, Fakulta financí a účetnictví, VŠE Praha

Povaha i velikost podstupovaných rizik úbytku majetku u poskytovatele úvěru při poskytování úvěru i poskytovatele ručení při poskytování ručení za závazky třetích stran je svojí ekonomickou povahou totožná. Předložený článek využívá tuto identickou povahu podstupovaných rizik k poskytnutí metodického návodu ke zjištění (kvantifikaci) potenciální tržní ceny ručení za závazky třetích stran s využitím informací o úrokových sazbách poskytovaných na trhu bankovními, resp. i nebankovními institucemi, případně i s využitím informací o požadovaných měrách výnosnosti (required rate of regurn) fondů rizikového kapitálu (venture funds).

Klíčová slova: Oceňování kreditního rizika; Oceňování záruk; Rizika z vydaných záruk
Granty a financováni:

Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu F1/18/2017 Makrofinanční stabilita a finanční cyklus v zemích s negativní čistou investiční pozicí.

JEL classification: G32

Zveřejněno: 20. prosinec 2019  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Brada, J. (2019). Oceňování ručení ve znalecké praxi. Oceňování, 12(3), 3-17. doi: 10.18267/j.ocenovani.232
Sdílet...
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Black, F. - Myron, S. (1973): The Pricing of Options and Corporate Liabilities, Journal of Political Economy, roč. 81, s 637-659 ISSN 0022-3808. Přejít k původnímu zdroji...
    2. Goodman, E.: How to value Guarantees, Global Association of Risk Professional, January/February 2008 Issue (dostupné z: https://www.usaee.org/usaee2017/workshop/Goodman/How%20to%20Value%20Guarantees%202008.pdf).
    3. Huynh, H., Lai, S, Soumaré, I. (2008): Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs, John Wiley & Sons, Incorporated, 2008, New York, ISBN 9780470722138. Přejít k původnímu zdroji...
    4. Mody, A. - Patro, D. (1995): Methods of Loan Guarantee Valuation, The World Bank, November 1995 (revize: November 1996).
    5. Vyhláška ČNB o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrových družstvech a obchodníků s cennými papíry č. 123/2007 Sb.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), která umožňuje distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah